“A economia portuguesa já não vive sem os intermediários de crédito”, diz o presidente da ANICA

Em Portugal, mais de metade do crédito habitação contratado envolve atualmente a intervenção de um intermediário de crédito, também designado mediador de crédito ou consultor de crédito, profissional autorizado e supervisionado pelo Banco de Portugal. Este dado, avançado pela Associação Nacional dos Intermediários de Crédito Autorizados (ANICA) em março de 2026, reflete uma transformação profunda no modo como os consumidores portugueses acedem a financiamento bancário.

O setor conta com mais de 6.000 profissionais registados e registou um crescimento superior a 30% desde 2019. Segundo Tiago Vilaça, presidente da ANICA reeleito em março de 2026, o mercado entrou numa fase de consolidação, com o foco a deslocar-se da expansão numérica para a qualificação e regulação da atividade.

Um intermediário de crédito, também referido como mediador de crédito ou broker de crédito, é um profissional certificado pelo Banco de Portugal habilitado a atuar como intermediário entre consumidores e instituições financeiras. Não concede crédito, não detém fundos e não comercializa produtos financeiros próprios. A sua função consiste em analisar o perfil financeiro do cliente, identificar as melhores soluções de financiamento disponíveis no mercado e acompanhar o processo de candidatura junto das instituições de crédito.

O que faz concretamente um intermediário de crédito autorizado pelo Banco de Portugal:

• Analisa a situação financeira do cliente, incluindo rendimentos, encargos e histórico de crédito
• Recolhe e organiza a documentação exigida pelas instituições financeiras
• Valida a elegibilidade do cliente face aos critérios de aprovação de cada banco
• Submete propostas de candidatura a múltiplas instituições em simultâneo
• Compara as condições oferecidas e apresenta as alternativas disponíveis
• Acompanha o processo até à aprovação e formalização do contrato

Tiago Vilaça, presidente da ANICA, descreveu assim a função numa entrevista ao ECO em março de 2026:

“Acabamos por ser quase um comparador humano. Fazemos um trabalho que é muito chato para quem nunca teve um financiamento: procura, apresentação, entrega de documentos a vários bancos, recolha de informação, comparabilidade.” Tiago Vilaça, presidente da ANICA, em entrevista ao ECO (março 2026)

A expansão dos intermediários de crédito em Portugal acompanhou de forma direta a redução da presença física da banca no território nacional. O encerramento de agências bancárias deixou uma parte significativa dos consumidores sem acesso a aconselhamento presencial especializado, precisamente nas decisões financeiras de maior impacto e complexidade, como a contratação de crédito habitação ou a consolidação de créditos.

Principais fatores que explicam o crescimento do setor entre 2019 e 2026:

• Encerramento generalizado de balcões bancários em todo o país
• Expansão do mercado imobiliário, tanto para habitação própria permanente como para investimento
• Crescimento da procura de jovens, impulsionado por medidas públicas de apoio ao crédito habitação para este segmento, atualmente responsável por mais de 50% do crédito concedido
• Aumento do consumo e estabilidade do mercado de trabalho
• Crescente complexidade dos produtos de crédito e da comparação entre condições de diferentes instituições

Nas palavras de Tiago Vilaça, “as pessoas continuam a gostar muito de se relacionar, também nesta matéria, com pessoas”. O intermediário de crédito veio repor o aconselhamento individualizado que a rede bancária foi progressivamente deixando de assegurar.

Esta é uma das questões mais frequentes entre quem pondera recorrer a um mediador de crédito pela primeira vez. A remuneração do intermediário é suportada pela instituição financeira na maior parte das vezes (como no caso da e-loan) e não repercutida no custo total do crédito para o cliente. Esta informação é de divulgação obrigatória  e consta da FINE (no crédito de habitação),  que acompanha qualquer proposta de crédito hipotecário.

O que o consumidor deve saber sobre a estrutura de custos da intermediação de crédito:

• No crédito habitação, a comissão do intermediário é paga pelo banco, sem impacto na taxa ou no custo efetivo global (TAEG) do cliente
• O valor da remuneração, expresso entre um mínimo e um máximo percentual, é sempre identificado na FINE
• Nos restantes produtos de crédito, como o crédito pessoal ou a consolidação de créditos, as condições de remuneração podem variar e devem ser esclarecidas antes de qualquer compromisso. No caso da e-loan o serviço é gratuito para o cliente.

O processo de intermediação de crédito tem início com uma análise detalhada da situação financeira do cliente: rendimentos líquidos, encargos mensais existentes, historial de crédito junto do Banco de Portugal e finalidade do financiamento pretendido. Com base nesse diagnóstico, o intermediário seleciona as instituições com maior probabilidade de aprovação, prepara o dossier de candidatura e procede à submissão das propostas.

A e-loan, intermediária de crédito registada no Banco de Portugal com o n.º 0001398, marca registada da easyfinance lda, opera segundo esta metodologia. A análise do perfil de cada cliente permite identificar a solução mais adequada em crédito habitação, consolidação de créditos ou crédito pessoal, dispensando o consumidor de percorrer individualmente cada instituição financeira.

Do ponto de vista das instituições de crédito, este modelo representa igualmente uma vantagem operacional: os pedidos de candidatura chegam com o perfil do cliente previamente validado e a documentação completa, o que reduz o tempo de análise e os custos associados ao processo de decisão. Tiago Vilaça sintetiza assim a lógica do modelo:

“Garantimos ao banco que deixa de ter custos fixos, porque já não precisa de agências bancárias nem de colaboradores. Passa a pagar em função do negócio que entra dentro de portas.” Tiago Vilaça, presidente da ANICA, em entrevista ao ECO (março 2026)

Sim, a intermediação de crédito promove a concorrência bancária ao apresentar o dossier do cliente a múltiplos bancos ao mesmo tempo. Para o consumidor, isto traduz-se em mais opções de escolha e na garantia de aceder a condições de financiamento mais competitivas do que as conseguidas numa consulta particular.

Este efeito foi particularmente mensurável entre 2023 e 2024, período em que a subida das taxas Euribor aumentou a pressão sobre as prestações de crédito habitação. Os intermediários de crédito organizaram, em volume significativo, processos de transferência de crédito habitação entre instituições, permitindo que numerosas famílias portuguesas reduzissem os seus encargos mensais ao aceder a condições mais competitivas noutros bancos. Tiago Vilaça descreve o impacto:

“Provocámos do lado da banca uma concorrência ao ponto de mexermos o mercado com as transferências de crédito de habitação, para que as famílias pudessem poupar.” Tiago Vilaça, presidente da ANICA, em entrevista ao ECO (março 2026)

O intermediário de crédito funciona assim como um mecanismo de equilíbrio no mercado financeiro: reduz a assimetria de informação entre o consumidor e as instituições, aumenta a transparência na comparação de condições e incentiva a competição entre bancos.

O regime jurídico da intermediação de crédito em Portugal, instituído em 2017 por via de uma diretiva europeia, encontra-se atualmente sob revisão legislativa. Portugal destaca-se como um dos poucos Estados-Membros da União Europeia que ainda não exige formação contínua obrigatória a estes profissionais, uma omissão que a ANICA tem vindo a reivindicar que seja suprida.

Principais alterações em discussão no âmbito da revisão do regime jurídico:

• Introdução de formação contínua obrigatória anual, com a ANICA a propor um mínimo de 15 horas, em linha com o modelo já aplicado a mediadores de seguros e consultores de investimento
• Maior transparência na divulgação da remuneração dos intermediários em todos os produtos de crédito, aproximando as regras do crédito pessoal às já vigentes no crédito hipotecário
• Reforço dos mecanismos de prevenção de conflitos de interesse
• Obrigatoriedade de apresentação de propostas de múltiplos bancos ao consumidor

Para o consumidor, estas alterações traduzem-se em maior proteção, maior transparência e maior capacidade de avaliar a qualidade e independência do profissional com quem trabalha.

Recorrer a um intermediário de crédito registado no Banco de Portugal, como a e-loan, é a forma mais eficaz de simplificar o seu processo de financiamento. Além de tratar de toda a documentação, os consultores conseguem negociar condições que dificilmente obteria sozinho, o que explica por que mais de metade dos portugueses já utiliza este serviço. 

Se quer poupar tempo e dinheiro no seu crédito habitação, crédito pessoal ou na consolidação de créditos, a e-loan analisa o mercado por si e apresenta-lhe a melhor solução para o seu perfil financeiro.